Embraer relata forte demanda em oferta de US$ 150 milhões para notas de 2028

 

*Corporate Jet Investor - 21/02/2025

A fabricante aeroespacial brasileira Embraer anunciou os primeiros resultados e detalhes de preços de sua oferta pública de aquisição em dinheiro de até US$ 150 milhões de suas notas seniores sem garantia garantidas de 6,950% com vencimento em 2028.

A fabricante aeroespacial brasileira revelou forte participação dos detentores de notas, com um valor principal ofertado de US$ 205.212.000, excedendo significativamente o valor máximo de compra de US$ 150 milhões.

Devido a essa super subscrição, a Embraer aplicou um fator de rateio de 60,3% na aceitação de notas para compra.

A empresa pagará US$ 1.045,99 por cada US$ 1.000 do valor principal das notas aceitas na oferta pública, além de um pagamento antecipado de US$ 50,00 por cada US$ 1.000 das notas oferecidas antes do prazo final.

O preço faz referência ao título do Tesouro dos EUA com taxa de 4,250% e vencimento em 15 de janeiro de 2028, com spread fixo de 80 pontos-base, resultando em um rendimento de referência de 4,278%.

Após a liquidação antecipada, o valor principal de US$ 329.254.000 das notas de 2028 permanecerá em aberto, abaixo dos US$ 479.254.000 iniciais.

A oferta pública, lançada em 5 de fevereiro de 2025, parece fazer parte da iniciativa de gestão estratégica da dívida da Embraer, permitindo à empresa reduzir sua dívida pendente e, ao mesmo tempo, aproveitar as atuais condições de mercado.

A Embraer contratou o Citigroup Global Markets, o Goldman Sachs & Co, o JP Morgan Securities, o Morgan Stanley & Co e o PNC Capital Markets para atuarem como gerentes de negociação para a oferta pública.

Taurus Armas: êxito na subscrição de bônus reforça o caixa e reduz o endividamento da empresa

*LRCA Defense Consulting - 28/01/2021

A Tautus Armas S.A. informou hoje que, no período  de 01  de outubro de  2020 até  31 de dezembro de 2020, "em  razão  do  exercício  dos  direitos  de  subscrição  e  integralização  conferidos  pelos  bônus  de subscrição emitidos pela Companhia,  o capital social foi aumentado, dentro do limite do capital autorizado, no montante R$ 37.048.211,00, com a consequente emissão de 7.074.373 novas  ações  preferenciais,  com  os  mesmos  direitos atribuídos às demais ações preferenciais da Companhia já emitidas e participando em igualdade de  condições  a  todos  os benefícios,  inclusive  a  dividendos  e  eventuais  remunerações  de  capital que vierem a ser aprovados no exercício". Em consequência desse fato "o novo capital social da Companhia é atualizado, portanto, para R$ 560.286.922,61, representado por 96.129.483 ações, sendo 46.445.314 ações  ordinárias  e  49.684.169 ações  preferenciais,  todas nominativas, escriturais e sem valor nominal".

O êxito na subscrição de uma parcela dos bônus TASA13 (R$ 5,00), TASA15 (R$ 6,00) e TASA17 (R$ 7,00) se deve, é claro, à expressiva valorização das ações preferenciais da empresa (TASA4), que fecharam o pregão de hoje cotadas em R$ 16,91.

A entrada desses mais de 37 milhões de reais no último trimestre, além de reforçar o já forte caixa da companhia, significará também uma redução em seu endividamento, haja vista que todo o valor da subscrição dos bônus tem essa destinação, conforme a estratégia financeira traçada pela direção da Taurus.

A continuidade do sucesso na subscrição via bônus, somada à forte geração de caixa da companhia e à potencial venda dos ativos non core que estão em processo de alienação (um grande terreno de 26.000 m2 em área nobre Porto Alegre e a rentável fábrica de capacetes, totalizando cerca de R$ 100 milhões), são vetores que levam a Taurus a já estar planejando o pagamento de dividendos a seus acionistas no 1T22, haja vista que o Patrimônio Líquido da empresa deverá ingressar no patamar positivo até o final deste ano.