Nos EUA, acionistas da Zanite aprovaram a combinação de negócios com a Eve

 

*Broadcast, por Altamiro Silva Júnior e Aline Bronzati - 06/05/2022

Acionistas da norte-americana Zanite, uma companhia de propósito específico de aquisição (Spac, na sigla em inglês) focada no setor de aviação, aprovaram no começo da tarde de hoje a combinação de negócios com a Eve, startup de "carros voadores" da Embraer, em assembleia virtual acompanhada pelo Broadcast. O movimento é o que faltava para a empresa resultante da combinação de negócios colocar os pés na Bolsa de Valores de Nova York (Nyse).

Com a fusão, o nome da Zanite passa a ser Eve Holding. A Eve vai ser listada na Nyse com o símbolo "EVEX".

A Embraer e a Eve farão um anúncio na próxima terça-feira, dia 10, em Nova York. No mercado, a agenda disparou a expectativa de que a empresa de carros voadores comunique a listagem de suas ações nos Estados Unidos. O local e o tema do evento não foram comunicados pelas empresas. No entanto, vai reunir a nata de ambas. Estarão presentes na ocasião o CEO da Embraer, Francisco Gomes Neto, e os dois CEOs da Eve: Andre Stein e Jerry DeMuro.

"Cada uma das propostas apresentadas aos acionistas nesta reunião foi aprovada", disse um dos executivos da Zanite no final da reunião de acionistas, que puderam votar de forma antecipada nos últimos dias. Não foi informado o porcentual de aprovação dos acionistas em cada item, o que deve ocorrer em documento a ser enviado aos reguladores americanos na semana que vem, com os resultados finais da votação.

A assembleia extraordinária aconteceu nesta sexta-feira, de forma virtual, com início às 11h pelo horário da costa leste dos EUA. A reunião durou apenas 10 minutos, com a aprovação da combinação dos negócios e de outras pautas, como o aumento do número de ações Classe A da Zanite de 100 milhões para 1 bilhão.

Na fusão, a Eve foi avaliada em US$ 2,4 bilhões e considerando o "equity value", ou seja, de suas ações no mercado, de US$ 2,9 bilhões, ambos maior do que o da própria fabricante cinquentenária de aeronaves, avaliada nesta sexta-feira em US$ 2,04 bilhões. A empresa de carros voadores foi criada pela Embraer e desenvolveu o veículo elétrico de decolagem e pouso vertical (eVTOL).

Eve, da Embraer, e Zanite estão próximas de um acordo final de combinação de negócios

*LRCA Defense Consulting - 14/04/2022

A Eve UAM, LLC, uma empresa da Embraer e líder no desenvolvimento de soluções de Mobilidade Aérea Urbana (“UAM”, na sigla em inglês) de última geração, e a Zanite Acquisition Corp. (Nasdaq: ZNTE , ZNTEU, ZNTEW), uma empresa de aquisição com propósito específico focada no setor de aviação, anunciou hoje que a Zanite apresentou a versão final do manual de participação na assembleia (proxy statement) no Formulário DEFM14A (o “Manual da Assembleia”) relacionada à combinação de negócios proposta das empresas anunciada anteriormente (a "combinação de negócios").

O arquivamento do Manual da Assembleia é um passo importante para que a Eve se torne uma empresa de capital aberto. Os acionistas da Zanite são incentivados a ler o Manual da Assembleia na íntegra e a votar “A FAVOR” de todas as propostas nele descritas. Se a Combinação de Negócios for aprovada pelos acionistas da Zanite e todas as outras condições de fechamento forem satisfeitas, a Zanite mudará seu nome para “Eve Holding, Inc.” e as ações ordinárias e os public warrants da empresa resultante da combinação passarão a ser negociados na Bolsa de Valores de Nova York sob os símbolos “EVEX” e “EVEXW”, respectivamente.

A Zanite realizará uma Assembleia Extraordinária de seus acionistas (a “Assembleia Extraordinária”) às 11h, horário da costa leste dos EUA, em 6 de maio de 2022, para aprovar, entre outras coisas, a Combinação de Negócios com a Eve. Os acionistas da Zanite em 11 de abril de 2022 terão direito a receber a convocação e a votar na Assembleia Extraordinária. A Assembleia Extraordinária será uma reunião virtual realizada exclusivamente via webcast ao vivo, da qual os acionistas poderão participar virtualmente acessando https://www.cstproxy.com/zaniteacquisition/2022. A Eve e a Zanite esperam que a Combinação de Negócios seja concluída em 9 de maio de 2022, sujeita à aprovação da Combinação de Negócios pelos acionistas da Zanite e ao cumprimento de outras condições usuais de fechamento.

O conselho de administração da Zanite recomenda que os acionistas votem “A FAVOR” de todas as propostas antes da Assembleia Extraordinária, assinando, datando e devolvendo a cédula de voto (proxy card) após o recebimento, seguindo as instruções do proxy card. Se suas ações forem mantidas em uma conta em uma corretora, banco ou representante, siga as instruções de voto fornecidas por tal corretora, banco ou representante.

Sobre a Eve
A Eve é dedicada a acelerar o ecossistema da Mobilidade Aérea Urbana (UAM, na sigla em inglês). Beneficiando-se de uma mentalidade de startup, respaldada pela história de mais de 50 anos de expertise aeroespacial da Embraer e com um foco singular, a Eve está adotando uma abordagem holística para progredir no ecossistema de UAM, com um projeto avançado de veículo elétrico de decolagem e pouso vertical (eVTOL), uma rede global abrangente de serviços e suporte, e uma solução única de gerenciamento de tráfego aéreo. Para obter mais informações, visite www.eveairmobility.com.

Sobre a Zanite Acquisition Corporation
A Zanite é uma empresa privada de aquisição com propósito específico e foi criada com o objetivo de realizar uma fusão, bolsa de capital, aquisição de ativos, compra de ações, reorganização ou Fusão de negócios similares com um ou mais negócios nos segmentos de Aviação, Aeroespacial e Defesa, Mobilidade Urbana e Tecnologia Emergente. O patrocinador da Zanite é administrado por Kenneth C. Ricci, diretor da Directional Aviation Capital, e Steven H. Rosen, cofundador e codiretor executivo da Resilience Capital Partners, juntamente com seu Conselho de Administração e Consultores Estratégicos, Larry Flynn, Dr. Ron Sugar, Patrick Shanahan e John Veihmeyer. A Zanite começou a ser negociada na Nasdaq em novembro de 2020 e suas ações ordinárias, unidades e warrants são negociados sob os símbolos “ZNTE”, “ZNTEU” e “ZNTEW”, respectivamente. Para obter mais informações, visite www.zaniteacquisition.com.

Sobre a Embraer
Empresa aeroespacial global com sede no Brasil, a Embraer atua nos segmentos de Aviação Comercial, Aviação Executiva, Defesa & Segurança e Aviação Agrícola. A Companhia projeta, desenvolve, fabrica e comercializa aeronaves e sistemas, além de fornecer Serviços & Suporte a clientes no pós-venda.
Desde sua fundação, em 1969, a Embraer já entregou mais de 8 mil aeronaves. Em média, a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola de algum lugar do mundo, transportando anualmente mais de 145 milhões de passageiros. A Embraer é líder na fabricação de jatos comerciais de até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil. A empresa mantém unidades industriais, escritórios, centros de serviço e de distribuição de peças, entre outras atividades, nas Américas, África, Ásia e Europa.

Informações importantes sobre a combinação de negócios e onde encontrá-las
Em conexão com a combinação de negócios, em 13 de abril de 2022, a Zanite apresentou à Securities and Exchange Commission (“SEC”) um manual da assembleia ou definitive proxy statement (conforme possa ser alterada de tempos em tempos, o “Manual da Assembleia”) relacionado à Combinação de Negócios. Esta comunicação não contém todas as informações que devem ser consideradas em relação à Combinação de Negócios proposta e não se destina a servir de base para qualquer decisão de investimento ou qualquer outra decisão em relação à Combinação de Negócios. Os acionistas da Zanite e outras pessoas interessadas são aconselhados a ler o Manual da Assembleia, e os documentos incorporados por referência a ela protocolados em conexão com a solicitação de procurações da Zanite para sua Assembleia Extraordinária de acionistas a ser realizada para aprovar a Combinação de Negócios e outros assuntos, pois esses materiais contêm ou conterão informações importantes sobre a Zanite, Eve e a Combinação de Negócios.

Quando disponível, o Manual da Assembleia e outros materiais pertinentes para a Combinação de Negócios serão enviados aos acionistas da Zanite a partir de 11 de abril de 2022, data de registro da Assembleia Extraordinária. Os acionistas da Zanite podem obter cópias do Manual da Assembleia e outros documentos que estão protocolados ou serão protocolados na SEC ou que estão incorporados por referência a ele, gratuitamente no site da SEC em www.sec.gov, ou encaminhando uma solicitação para Zanite Acquisition Corp., 25101 Chagrin Boulevard Suite 350, Cleveland, Ohio 44122, Aos cuidados de: Steven H. Rosen, ou ligando para (216) 292-0200.

Esta comunicação é apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra de quaisquer valores mobiliários, ou solicitação de qualquer voto ou aprovação, nem haverá qualquer venda de valores mobiliários em qualquer jurisdição em que tal oferta, solicitação ou venda seria ilegal antes do registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários de qualquer jurisdição. Nenhuma oferta de valores mobiliários deve ser feita, exceto por meio de um prospecto que atenda aos requisitos da Seção 10 da Lei de Títulos, ou uma isenção aplicável dos requisitos de registro do mesmo.

Participantes da Solicitação
A Zanite e seus conselheiros e diretores podem ser considerados participantes da solicitação de procurações dos acionistas da Zanite com relação à Combinação de Negócios proposta. Uma lista dos nomes desses conselheiros e diretores e uma descrição de seus interesses na Zanite está contida no Manual de Assembleia da Zanite, protocolada na SEC em 13 de abril de 2022 e está disponível gratuitamente no site da SEC em www. sec.gov, ou pode ser solicitada à Zanite Acquisition Corp., 25101 Chagrin Boulevard Suite 350, Cleveland, Ohio 44122, Aos cuidados de Steven H. Rosen, ou ligando para (216) 292-0200.

A Eve, Embraer, EAH e seus respectivos conselheiros e diretores também podem ser considerados participantes na solicitação de procurações dos acionistas da Zanite em relação à Combinação de Negócios proposta.

Informações adicionais sobre as pessoas que podem, de acordo com as regras da SEC, serem consideradas participantes da solicitação dos acionistas da Zanite em conexão com a Combinação de Negócios proposta, incluindo uma descrição de seus interesses diretos e indiretos, por participações em títulos ou de outra forma, que podem ser diferentes dos interesses diretos e indiretos dos acionistas da Zanite no geral, podem ser obtidos lendo no Manual da Assembleia da Zanite para a Combinação de Negócios proposta e quaisquer outros documentos pertinentes que estejam protocolados ou serão protocolados na SEC relativos à Combinação de Negócios proposta.

Acionistas, investidores em potencial e outras pessoas interessadas devem ler atentamente o Manual da Assembleia e quaisquer outros documentos pertinentes que estejam protocolados ou serão protocolados na SEC relacionados à Combinação de Negócios proposta, antes de tomar qualquer decisão de voto ou investimento. Estes documentos podem ser obtidos gratuitamente nas fontes indicadas acima.

Declarações Prospectivas
Esta comunicação inclui "declarações prospectivas" dentro do significado das disposições de "porto seguro" da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos Estados Unidos de 1995. As declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de palavras como "estimar", " planejar", "projetar", "prever", "pretender", "irá", "esperar", "antecipar", "acreditar", "procurar", "desejar", "pode", "pretender", "antever”, "deveria", "iria", "indicar", "potencial", "parecer", "futuro", "perspectiva" ou outras expressões semelhantes (ou versões negativas de tais palavras ou expressões) que predizem ou indicam eventos ou tendências futuras ou que não são declarações de assuntos históricos.

Essas declarações prospectivas incluem, mas não se limitam a declarações sobre as expectativas da Zanite, Eve, Embraer e EAH com relação ao desempenho futuro e impactos financeiros previstos da combinação de negócios, a satisfação das condições de fechamento da fusão de negócios e o investimento do tipo PIPE, o nível de resgates pelos acionistas públicos da Zanite, o momento da conclusão da Combinação de Negócios e o uso dos recursos em caixa da mesma.

Essas declarações são baseadas em várias suposições, identificadas ou não neste documento, e nas expectativas atuais da administração da Zanite, Eve, Embraer e EAH e não são previsões de desempenho real. Estas declarações prospectivas são fornecidas apenas para fins ilustrativos e não se destinam a servir, e não devem ser consideradas por nenhum investidor, como uma garantia, uma certeza, uma previsão ou uma declaração definitiva de fato ou probabilidade. Eventos e circunstâncias reais são difíceis ou impossíveis de prever e podem diferir das suposições, e tais diferenças podem ser relevantes. Muitos eventos e circunstâncias reais estão além do controle da Zanite, Eve, Embraer e EAH.

Essas declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas, incluindo: (i) mudanças nos negócios, no mercado, nas condições financeiras, políticas e legais nacionais e estrangeiras; (ii) a incapacidade das partes de consumar com sucesso ou oportunamente a Combinação de Negócios proposta, incluindo o risco de que quaisquer aprovações regulatórias exigidas não sejam obtidas, sofram atraso, ou estejam sujeitas a condições imprevistas que possam afetar adversamente a empresa combinada ou os benefícios esperados da Combinação de Negócios proposta ou que a aprovação dos acionistas da Zanite ou Eve não seja obtida e ou que a Combinação de Negócios proposta e a colocação privada de ações ordinárias não possam ser fechadas simultaneamente; (iii) não realização dos benefícios previstos da combinação de negócios proposta; (iv) riscos relacionados à incerteza das informações financeiras projetadas com relação à Eve; (v) o resultado de quaisquer processos judiciais que venham a ser instaurados contra Zanite, Embraer, EAH e/ou Eve após o anúncio do acordo de combinação de negócios e as transações nele contempladas; (vi) futuras condições econômicas e de mercado globais, regionais ou locais; (vii) o desenvolvimento, efeitos e aplicação de leis e regulamentos; (viii) a capacidade da Eve de crescer e gerenciar o crescimento futuro, manter relacionamentos com clientes e fornecedores e reter seus principais funcionários; (ix) a capacidade da Eve de desenvolver novos produtos e soluções, trazê-los ao mercado em tempo hábil e fazer melhorias em sua plataforma;   (x) os efeitos da concorrência nos negócios futuros da Eve; (xi) o valor dos pedidos de resgate efetuados pelos acionistas públicos da Zanite; (xii) a capacidade da Zanite ou da empresa combinada de emitir ações ou títulos vinculados a ações em conexão com a Combinação de Negócios proposta ou no futuro; (xiii) o resultado de qualquer possível litígio, procedimentos governamentais e regulatórios, investigações e inquéritos; (xiv) o risco de que a combinação de negócios proposta atrapalhe os planos e as operações atuais como resultado do anúncio e consumação  (xv) custos relacionados à Combinação de Negócios, (xvi) o impacto da pandemia global de COVID-19 e (xvii) os fatores discutidos no Manual da Assembleia da Zanite, protocolada na SEC, em 13 de abril de 2022 sob o título “Fatores de Risco” e outros documentos da Zanite protocolados ou a serem protocolados na SEC.

Se algum desses riscos se materializar ou nossas suposições se mostrarem incorretas, os resultados reais podem diferir materialmente dos resultados implícitos nessas declarações prospectivas. Pode haver riscos adicionais que nem a Eve, nem a Zanite, conhecem atualmente ou que a Eve e a Zanite atualmente acreditam serem imateriais, que também podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas.

Além disso, as declarações prospectivas refletem as expectativas, planos ou previsões da Eve e Zanite para eventos e visões futuros na data desta comunicação. A Eve e a Zanite preveem que eventos e desenvolvimentos subsequentes farão com que as avaliações da Eve e Zanite mudem. No entanto, embora a Eve e a Zanite possam optar por atualizar essas declarações prospectivas em algum momento no futuro, a Eve e a Zanite especificamente se isentam de qualquer obrigação de fazê-lo. Essas declarações prospectivas não devem ser consideradas como uma representação das avaliações da Eve e Zanite em qualquer data posterior à data desta comunicação. Assim, não se deve confiar plenamente nas declarações prospectivas.

Informações para o Investidor
https://www.zaniteacquisition.com/znte-i/
 

 

SPAC Zanite ajuda empresa de mobilidade aérea urbana Eve a decolar

*Crain's Cleveland Business - 09/01/2022

A Zanite Acquisition Corp., empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) que foi lançada em Cleveland em 2020 com o objetivo de se fundir e abrir o capital de um negócio de aviação promissor, deriva seu nome de uma variação da tanzanita, uma pedra preciosa rara.

Depois de avaliar cerca de 200 empresas no ano passado, os fundadores da Zanite estão confiantes de que descobriram a joia que procuravam.

Em 21 de dezembro de 2021, a Zanite, que arrecadou US $ 232 milhões em uma oferta pública inicial de novembro de 2020, anunciou uma combinação com a Eve, que é descrita como um negócio de mobilidade aérea urbana (UAM).

Desmembrada da fabricante aeroespacial brasileira global Embraer SA no outono de 2020, o foco da Eve é o desenvolvimento de veículos elétricos de decolagem e pouso vertical (eVTOL) ecologicamente corretos que poderiam ter uma variedade de usos em viagens aéreas pessoais e comerciais de curta distância.

As aeronaves sofisticadas e elegantes que a Eve está desenvolvendo são movidas por baterias recarregáveis ​​e parecem uma mistura de tecnologia extraída de helicópteros, aviões e drones.

Uma versão pilotada pode acomodar quatro passageiros. Um futuro conceito autônomo poderia acomodar seis. Uma viagem de 20 milhas no primeiro pode custar cerca de US $ 47 por assento, de acordo com uma apresentação para investidores.

A Zanite é liderado pelos co-CEOs Steven Rosen, que fundou a empresa de private equity Resilience Capital Partners em Cleveland em 2001, e Kenneth Ricci, diretor da Directional Aviation Capital of Cleveland, que possui várias empresas. O portfólio da Directional Aviation inclui empresas como Corporate Wings, Flexjet e Nextant Aerospace.

"Este será um mercado muito, muito grande. Quer venha em dois, três, quatro ou mais anos a partir de agora, está chegando", disse Rosen. "Estes (eVTOLs) são silenciosos, menos perturbadores para as comunidades e cidades e muito, muito mais seguros do que os helicópteros tradicionais em muitos aspectos."

Rosen vê aeronaves elétricas como o que a Eve está desenvolvendo como a próxima evolução em veículos elétricos. Ele disse que havia céticos - "chamem-nos de pessimistas" - daqueles antes de Tesla se enraizar no mercado.

Mas assim como a Tesla se tornou pioneira nesse espaço e as montadoras tradicionais correram para alcançá-la, Rosen está apostando que a Eve, com o apoio da Embraer - que será acionista de 82% da Eve após a fusão - pode causar um grande impacto no setor eVTOL.

"Este é um enorme mercado endereçável. Estudos feitos por empresas como a KPMG mostram um mercado de três quartos de um trilhão de dólares entre agora e 2040", disse Jerry DeMuro, co-CEO da Eve. "Ele atende a algumas necessidades sociais em termos de economia de tempo das pessoas e de congestionamento em ambientes urbanos. Esses fatores tornam esse mercado muito atraente."

A tecnologia, os imperativos sociais e a economia disso convergiram neste momento para criar uma proposta atraente, disse ele.

A Eve não é a única empresa a trabalhar neste espaço.

A Airline Weekly Corp. relata que o "mercado nascente eVTOL está atraindo a atenção - e bilhões de dólares - de companhias aéreas, empresas de mobilidade urbana e departamentos de defesa".

"A inovação está acontecendo em um ritmo recorde em todos os setores, e a aviação não é diferente", disse Rosen. "Será mais verde, menos poluente. Se você acredita nisso, pensa em quem será o vencedor no mercado. E você tem que pensar que a Embraer será um participante significativo no mercado."

A vantagem do parceiro
Muitas das vantagens da Eve, dizem os interessados, remetem à parceria com a Embraer.

De acordo com os termos da fusão da SPAC, a Embraer emprestará seus recursos de manufatura e sua força de trabalho de engenharia e aeroespacial para a Eve. Ela também traz consigo um histórico de obtenção das certificações necessárias para diferentes tipos de aeronaves.

Obter essas certificações será uma das principais necessidades para esse negócio, disse Robert W. Mann Jr., engenheiro aeronáutico e especialista no setor de aviação que fornece serviços de consultoria para o setor de aviação por meio de sua empresa, RW Mann & Co. em Nova York.

"Tudo isso levanta muitas questões", disse Mann. Por exemplo, quem os segura? Quem os certifica? Quais operadoras serão certificadas para operá-los? Quando eles serão integrados ao sistema de segurança de controle de tráfego aéreo?

Mann reconhece que o apoio da Embraer e a expertise do conselho da Zanite são algumas das vantagens de Eve. Essa combinação é o que ajudou a convencer a Eve a se associar com a Zanite, disse DeMuro.

"O que isso me diz é que há ideias muito interessantes. Mas, como o carro voador, vamos falar sobre isso daqui a 10 anos, talvez 20 anos a partir de agora. Nesse ponto, as tecnologias se aglutinam para tornar tudo viável?", adiciona Mann. “Não é 'Os Jetsons'. Mas será viável e econômico do ponto de vista do operador? Esse é o problema final. A menos que seja econômico, você não pode realmente criar um mercado que faça isso funcionar."

Existem, sem dúvida, algumas colinas para escalar, disse Mann, que prevê que a Eve terá uma longa pista pela frente para alcançar a viabilidade e pode precisar levantar capital adicional.

Mas voar sobre essas lombadas é o que Eva está se posicionando para fazer. E muitos no mercado estão acreditando nisso.

A transação com a Zanite, prevista para ser concluída no segundo trimestre, avalia a Eve em US $ 2,4 bilhões e fornece mais de meio bilhão de dólares - incluindo US $ 237 milhões em dinheiro levantado pela Zanite e um PIPE (investimento privado em capital público) de US $ 305 milhões, a $ 10 por ação - para desenvolver ainda mais os veículos UAM da Eve. Além disso, no fechamento do negócio, a Zanite mudará seu nome para Eve Holding Inc. e será listada na Bolsa de Valores de Nova York sob os novos símbolos "EVEX" e "EVEXW".

O negócio do PIPE inclui alguns grandes nomes corporativos no espaço da aviação, incluindo Azorra Aviation, BAE Systems, Bradesco BBI, Falko Regional Aircraft, Republic Airways, Rolls-Royce e SkyWest Inc.

Enquanto isso, a Eve disse que tem uma carteira de pedidos de cerca de US $ 5,2 bilhões, que é "composta por 1.735 pedidos de veículos, por meio de cartas de intenção não vinculantes, de 17 clientes de lançamento, incluindo operadores de asa fixa e helicópteros, locadores de aeronaves e parceiros de plataforma de compartilhamento de carona."

Tempo é essencial. Mas, de acordo com os materiais dos investidores, a Eve está projetando obter as certificações necessárias e ver a entrada em serviço em 2026.

"Este mercado levará algum tempo para amadurecer e provavelmente amadurecerá mais rapidamente fora dos Estados Unidos", disse DeMuro. "Mas no final do dia, acho que a Embraer, e a Eve como o spinout, serão um dos jogadores mais proeminentes. Elas têm as ferramentas e o apoio de um OEM para chegar à linha de chegada."

O que vem por aí para Zanite?
Os acionistas e fundadores da Zanite terão uma participação combinada de 10% na Eve quando a fusão for concluída. Ricci também entrará para o conselho da Eve nessa época.

A sede da Eve nos Estados Unidos não será em Cleveland, disse Rosen, mas provavelmente em algum lugar na Flórida, possivelmente em Melbourne.

Enquanto esta iteração atual do Zanite se transforma em Eve com a fusão, Rosen já está pensando em uma Zanite 2.0.

"Ainda não foi determinado, mas a Zanite continuará crescendo no mercado de SPAC", disse Rosen. "Esse ainda será baseado em Cleveland e semelhante a Zanite. Esperamos construir uma franquia Zanite daqui para frente."

Isso significa ser possível levantar dinheiro para um segundo negócio em algum momento no futuro.

Nesse ínterim, Rosen está ansioso para ver o que acontece com a Eve.

"Como alguém que simplesmente aprecia ideias inteligentes, talentosas e inovadoras que perturbam as indústrias, isso é tão empolgante quanto qualquer coisa em que estive envolvido", disse ele. "Pensar em fazer parte do futuro da aviação no que se refere a este mercado é uma oportunidade incrível."

Embraer (EMBR3): com acordo da Eve melhor do que o esperado, empresa coroa salto de mais de 160% da ação em 2021

*InfoMoney - 21/12/2021

No apagar das luzes de 2021, a Embraer (EMBR3) coroou um ano que já caminhava para ser bastante positivo para a ação da companhia com uma notícia que era bastante esperada pelos investidores, fazendo os ativos EMBR3 dispararem mais de 17% na máxima do dia e de mais de 160% no acumulado do ano. Às 14h15 (horário de Brasília), as ações subiam 17,33% na B3, a R$ 23,37.

A Eve Urban Air Mobility, unidade da Embraer de mobilidade aérea urbana, anunciou a fusão com a Zanite Acquisition no ano que vem, em mais um acordo em que startups de táxis voadores buscam capital no mercado aberto.

A operação inclui US$ 237 milhões em capital da Zanite, uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC, na sigla em inglês), e US$ 305 milhões por meio de uma colocação privada em ações públicas, instrumento conhecido como PIPE (sigla em inglês para “Private Investment in Public Equity), que conta com vários investidores. Entre eles a Embraer, com US$ 175 milhões, e US$ 105 milhões de um consórcio que inclui BAE Systems, Rolls-Royce e duas companhias aéreas regionais dos EUA, Republic Airways e SkyWest.

Com alguns desses investidores, a Embraer celebrou acordos para protegê-los com relação a variações de até US$ 30 milhões do valor de seus compromissos de investimento, mediante outorga de créditos para compra de peças ou pagamento em caixa pela transferência de ações da nova empresa. Assim, a companhia terá caixa inicial de US$ 512 milhões.

A Embraer, por meio de sua subsidiária Embraer Aircraft Holding, Inc., permanecerá como acionista majoritária, com uma participação acionária de aproximadamente 82% na Eve Holding após o fechamento do negócio, incluindo seu investimento no PIPE.

Após a conclusão da transação, a Zanite mudará seu nome para Eve Holding, Inc. e será listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o ticker “EVEX” e “EVEXW”.

A combinação de negócios atribui à Eve um valor implícito de US$ 2,4 bilhões. Como, após o fechamento da transação, e assumindo que não haja nenhum resgate pelos acionistas da Zanite, a Eve terá aproximadamente US$ 512 milhões em dinheiro, resulta-se em um valor patrimonial pro forma total de aproximadamente US$ 2,9 bilhões.

As negociações para a fusão com a SPAC estavam no radar dos investidores, desde junho desde que foi publicada uma reportagem pela Bloomberg. Mas o valor atribuído na época era de US$ 2 bilhões. Ou seja, o valor efetivado de US$ 2,4 bilhões é 20% maior do que divulgado em meados de 2021, ajudando a impulsionar ainda mais os ativos.

A fusão coloca a companhia ainda mais no mapa das líderes em inovação e disrupção na mobilidade urbana. Cabe ressaltar que, nesse mesmo dia em que a fusão foi anunciada, vários anúncios foram feitos. A Embraer anunciou até 500 encomendas de aeronaves elétricas da Eve de pouso e decolagem verticais (eVTOL), com as encomendas feitas por Azorra (até 200 unidades), Republic Airways (até 200 unidades) e SkyWest (100 unidades).

Novas frentes se abrem
O eVTOL é um tipo de veículo que se assemelha muito a um helicóptero (que é definido pela sigla VTOL), mas tem já como grande diferencial ser totalmente elétrico. Mais do que isso, a ideia futurista desses veículos também trazem comparações com um grande drone, já que parte de seu projeto também já é focado em ele não ter um piloto.

O interesse de muitas empresas pelo veículo é por conta do custo de compra e de operação. A expectativa é de que, quando houver maior produção, em escala, o eVTOL custará cerca de 30% menos do que um helicóptero, além de ter uma manutenção considerada mais simples.

Desta forma, saindo na frente nessa operação, a Embraer tem conseguido provar cada vez mais o seu potencial após o forte baque das suas ações em 2020, ano que foi marcado pela desistência da Boeing em fazer uma joint venture com a companhia brasileira. Além disso, ela viu a sua situação financeira piorar bastante no ano passado com o estouro da pandemia do coronavírus, que paralisou sua produção e fez despencar os pedidos por novas unidades conforme os voos no mundo todo foram cancelados.

Mas o último resultado da companhia, por exemplo, referente ao terceiro trimestre e divulgado no início de novembro, animou os investidores, com o destaque ficando para as medidas de eficiência operacional, com a Embraer registrando o primeiro período do terceiro trimestre de geração de caixa livre em 10 anos, historicamente com sazonalidade ruim para a Embraer, mesmo com volume de entregas menor. A geração de caixa livre ficou em R$ 123,3 milhões. Além disso, os impactos relacionados à pandemia têm diminuído, aumento as expectativas de que as companhias aéreas renovem sua frota

Na ocasião, o Bradesco BBI destacou: “a Embraer tem otimizado com sucesso seu legado de negócios, melhorando sua estrutura de custos e focando na geração de fluxo de caixa. Isso deve posicionar melhor a empresa para se beneficiar da recuperação na aviação comercial. Além disso, a Embraer tem diversas oportunidades de crescimento advindas de seus novos produtos, como as aeronaves eVTOL e turboélice”, apontam os analistas do BBI.

Já nesta terça-feira, em breve comentário após ser confirmado o acordo de combinação de negócios entre a Eve e a Zanite, o BBI destacou ver que a transação pode materializar US$ 13,00 por ADR (na prática, papéis da companhia negociados na Bolsa de Nova York) ERJ ou R$ 18,70 por ativo EMBR3 negociado na B3.

Atualmente, os analistas do banco possuem recomendação outperform (desempenho acima da média do mercado)  para os ativos da companhia, com preço-alvo de US$ 26 por ADR, ou um potencial de valorização de 87% em relação ao fechamento da véspera.

Eles, por sinal, elevaram a recomendação justamente em junho, com o anúncio das negociações com a SPAC, apontando que essa operação não faria apenas só parte da estratégia da Embraer de investir em novos produtos, mas também de compartilhar parte do risco de desenvolvimento.

Os analistas também destacaram que os pedidos feitos para a Eve (a Embraer atualizou os números, destacando que a empresa já recebeu ordens de cerca de US$ 5 bilhões  de 1.735 aeronaves por 17 clientes, que vão de empresas de leasing, operadores de helicópteros e empresas de compartilhamento de transporte) devem reduzir significativamente o risco do projeto e podem atrair investidores para financiar o desenvolvimento desta aeronave elétrica de decolagem e pouso vertical que deve entrar em serviço até 2026. A Embraer tem experiência comprovada no desenvolvimento de produtos e a associação com a Zanite e outras parcerias estratégicas potenciais ajudam a financiar o projeto eVTOL, avaliaram.

Francisco Gomes Neto, presidente-executivo da Embraer, destacou que o caixa da Eve deve ser suficiente para cobrir os custos de desenvolvimento da aeronave elétrica até sua certificação, esperada para 2025.

Gomes Neto espera que a Eve tenha vários locais de produção porque terá que fazer entregas a clientes em vários continentes, mas os locais das fábricas ainda não foram escolhidos. O presidente-executivo projeta uma receita de US$ 4,5 bilhões da Eve em 2030, e uma participação de 15% no mercado global de mobilidade urbana aérea.

A fase de produção provavelmente será financiada pela emissão de dívida, afirmou ainda o co-presidente-executivo da Eve Jerry DeMuro, ex-presidente da BAE Systems. O outro co-presidente-executivo da Eve é Andre Stein, executivo da Embraer por mais de duas décadas.

A Embraer fornecerá infraestrutura para a Eve, incluindo a alocação de engenheiros de acordo com a necessidade dos projetos, locais para teste e simuladores de voo. “Isso permitirá reduzir os custos de produção”, disse DeMuro em entrevista.

O Morgan Stanley destacou que o valor atribuído foi substancialmente acima do que ele projetava, mas também destacou que o caixa poderia ser baixo em relação ao capital total necessário para desenvolver o projeto. “Também vale a pena mencionar que há sempre o risco de ajustes nos termos dado que a transação ainda está pendente de aprovação dos acionistas da Zanite”, avaliaram os analistas, notando que já houve casos parecidos com ajustes significativos.

Dito isso, destaca a reação positiva das ações uma vez que não havia garantia até então de que a negociação com a SPAC chegaria à fase de assinatura e a Embraer, pelo que os analistas tinham entendido, não tinha um plano B claro para financiar o projeto.

“Além disso, embora não seja uma surpresa para nós, também fomos encorajados ao ver que Eve será capaz de alavancar a infraestrutura, colaboradores e conhecimento da Embraer para prosseguir com o desenvolvimento de seu eVTOL”, ressaltaram. A recomendação dos analistas do Morgan para o papel é equalweight (exposição em linha com a média do mercado), com preço-alvo de US$ 20 para o ADR (ou upside de 44% em relação ao fechamento da véspera).

De acordo com compilação feita pela Refinitiv, de doze casas que cobrem o ADR, 7 recomendam compra, enquanto 5 possuem recomendação neutra, com preço-alvo médio de US$ 21,82, um potencial de alta de 57% em relação ao fechamento da véspera.

Com a assinatura de acordo para a fusão da Eve com a SPAC, a expectativa é de que a Embraer avance mais em suas novas frentes de negócios, mas sem gerar preocupação sobre os outros negócios, mais “tradicionais”, da companhia. Após um 2021 de recuperação, analistas têm mostrado mais otimismo com a companhia.

Conforme destacou a Levante de Investimentos em relatório recente, a preocupação com o alto endividamento e com o consumo agressivo de caixa pode ter passado, “de modo que o mercado agora olha a Embraer como um dos principais players do setor de aviação e, agora, de inovação na mobilidade urbana e transporte aéreo”.

Eve, da Embraer, firma parceria com a Zanite e será listada na NYSE

 

*LRCA Defense Consulting - 21/12/2021

A Eve UAM, LLC ("Eve"), líder no desenvolvimento de soluções de próxima geração de Mobilidade Aérea Urbana ("UAM", na sigla em inglês), firmou um acordo definitivo de combinação de negócios com a Zanite Acquisition Corp. (“Zanite”) (Nasdaq: ZNTE, ZNTEU, ZNTEW), empresa de aquisição de propósito específico focada no setor de aviação.

Após a conclusão da transação, a Zanite mudará seu nome para Eve Holding, Inc. (“Eve Holding”) e será listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (“NYSE”) sob o ticker “EVEX” e “EVEXW”. A Embraer S.A. (“Embraer”), por meio de sua subsidiária Embraer Aircraft Holding, Inc., permanecerá como acionista majoritária, com uma participação acionária de aproximadamente 82% na Eve Holding após o fechamento do negócio, incluindo seu investimento no PIPE, sigla em inglês para private investment in public equity.

A parceria estratégica da Eve com a Embraer é uma vantagem competitiva fundamental. Ainda sobre a transação, a Embraer contribuiu para a Eve seus ativos, colaboradores e Propriedade Intelectual (PI) relacionados à UAM. Além disso, a Embraer concedeu à Eve uma licença livre de royalties para a PI da Embraer para ser usada no mercado de UAM. A Eve tem acesso a milhares de colaboradores qualificados da Embraer em uma base flexível e prioritária, assim como o uso da infraestrutura global da Embraer em termos preferenciais, de acordo com os termos de determinados contratos de serviços entre a Embraer e a Eve. O alinhamento estratégico com a Embraer oferece à Eve vantagens significativas de custo e execução em relação a outros participantes de UAM.

“Acreditamos que o mercado de mobilidade aérea urbana tem um enorme potencial de expansão nos próximos anos com base em uma proposta de transporte eficiente e com zero emissões, e que com essa combinação de negócios, a Eve estará muito bem-posicionada para se tornar um dos principais players neste segmento”, disse Francisco Gomes Neto, presidente e CEO da Embraer. “Como uma empresa aeroespacial global, com posição de liderança em vários segmentos, entendemos que a inovação e a tecnologia desempenham um papel estratégico para impulsionar o crescimento sustentável e redefinir o futuro da aviação.”

A Eve é a primeira empresa da EmbraerX, a aceleradora de mercado criada em 2017 pela Embraer, líder global na indústria de aviação com mais de 50 anos de experiência em fabricação e certificação de aeronaves. Com um foco singular em um mercado potencial de mobilidade aérea urbana, avaliado em US$ 760 bilhões, a Eve apresentou uma solução de UAM abrangente, prática, e eficiente em termos de capital, incluindo o projeto e produção de veículo elétrico de decolagem e pouso vertical ("eVTOL", na sigla em inglês), serviço e suporte, operações de frota e gestão do tráfego aéreo urbano. Com esse suporte e os recursos contínuos da Embraer, assim como com os resultados antecipados desse negócio, as partes da transação acreditam que a Eve está posicionada de forma ímpar para desenvolver, certificar e comercializar suas soluções de UAM em escala global.

“A equipe da Zanite está extremamente orgulhosa com a parceria com a Eve e a Embraer nesta transação. Depois de uma extensa busca, selecionamos a Eve por causa de seu projeto de eVTOL, simples e certificável, sua abordagem eficiente em termos de capital para operações de frota e presença global da Embraer, que acreditamos que irão permitir que a Eve não apenas alcance a certificação do tipo de veículo, mas também possa escalar sua produção, suporte e operações globais”, disse Kenn Ricci, Co-CEO da Zanite e Diretor da Directional Aviation Capital, um membro da Zanite Sponsor.

A Eve será comandada pelos co-CEOs Jerry DeMuro, que mais recentemente atuou como CEO da BAE Systems, Inc., e Andre Stein, que está no comando da Eve desde seu início e ocupou cargos de liderança na Embraer por mais de duas décadas. “A mobilidade aérea urbana é uma oportunidade de transformação no setor de aviação. Entrei para a Eve porque acredito que não há empresa mais bem posicionada para capitalizar o enorme potencial desse mercado emergente”, disse Jerry DeMuro, Co-CEO. Andre Stein, Co-CEO, acrescentou: “A Eve foi fundada com a visão de acelerar o ecossistema de UAM, tornar o transporte aéreo urbano seguro, acessível e disponível para todos os cidadãos, enquanto reduz as emissões globais de carbono. A transação anunciada hoje com a Zanite é um marco importante que irá acelerar nosso plano estratégico e nos apoiar na concretização de nossa visão”.

A Eve formou uma rede poderosa de dezenas de parceiros estratégicos altamente respeitados, abrangendo o ecossistema de UAM, incluindo operadores de frotas, parceiros de transporte compartilhado, fornecedores de vertiportos, locadores de aeronaves, parceiros de financiamento, fornecedores de energia renovável e líderes nos setores de defesa e tecnologia. A partir dessa rede de parceiros, a Eve assegurou encomendas de 17 clientes, por meio de cartas de intenções não vinculantes, resultando em um pipeline de 1.735 veículos avaliados em aproximadamente US$ 5,2 bilhões.

Visão geral da transação

A combinação de negócios atribui à Eve um valor implícito de US$ 2,4 bilhões. Após o fechamento da transação, e assumindo que não haja nenhum resgate pelos acionistas da Zanite, a Eve terá aproximadamente US$ 512 milhões em caixa, resultando em um valor patrimonial pro forma total de aproximadamente US$ 2,9 bilhões.

A expectativa é que os recursos financeiros levantados na transação sejam usados para financiar as operações, apoiar o crescimento e para fins corporativos de forma geral. Os recursos serão financiados por uma combinação de aproximadamente US$ 237 milhões em dinheiro fiduciário da Zanite, assumindo que não haja nenhum resgate pelos acionistas da Zanite, e um PIPE de US$ 305 milhões de ações ordinárias a US$ 10,00 por ação, composto de compromissos de US$ 175 milhões da Embraer, US$ 25 milhões da Zanite Sponsor e US$ 105 milhões de um consórcio de investidores financeiros e estratégicos importantes, incluindo Azorra Aviation, BAE Systems, Bradesco BBI, Falko Regional Aircraft, Republic Airways, Rolls-Royce e SkyWest. 

No contexto destes contratos de subscrição, a Embraer celebrou acordos com alguns investidores estratégicos para proteger estes investidores com relação a variações de até US$30 milhões do valor de seus compromissos de investimento, mediante a outorga de créditos para a compra de peças ou o pagamento em caixa pela transferência de ações da Nova Eve para a Embraer. Além disso, a Embraer concordou com um período de restrição na venda de ações de três anos nas suas ações de rollover e a Zanite Sponsor concordou com um período de restrição na venda de ações de três anos na negociação de suas ações (founder shares).

A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração da Embraer e da Zanite e deve ser concluída no segundo trimestre de 2022, ainda sujeita às aprovações regulatórias, dos acionistas e demais condições habituais para a conclusão desse tipo de negócio.

Informações adicionais sobre a combinação de negócios proposta, incluindo uma cópia do contrato da combinação de negócios e apresentação para investidores, serão fornecidas no Formulário 8-K a ser protocolado pela Zanite na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (ou Securities and Exchange Commission "SEC") e disponível em www.sec.gov. 

Eve é a empresa de mobilidade aérea urbana criada pela Embraer S.A. e estabelecida como uma empresa independente em outubro de 2020
•    Os recursos da transação serão usados para expandir o desenvolvimento e a comercialização da solução de mobilidade aérea urbana da Eve, contemplando design e produção de eVTOL, serviço e suporte, operações de frota e gestão de tráfego aéreo urbano
•    O fluxo de pedidos está estimado em aproximadamente US$ 5,2 bilhões, composto de 1.735 pedidos de veículos, por meio de cartas de intenção não vinculantes de 17 clientes, incluindo operadores de asa fixa e helicópteros, locadores de aeronaves e parceiros de plataforma de transporte compartilhado
•    O valor implícito pro forma da empresa é de aproximadamente US$ 2,4 bilhões e o valor patrimonial pro forma é de aproximadamente US$ 2,9 bilhões
•    A transação inclui aproximadamente US$ 237 milhões em dinheiro da Zanite Acquisition Corp. e um PIPE de US$ 305 milhões, ancorado pela Embraer SA, Zanite Sponsor LLC, investidores financeiros e um importante consórcio de parceiros estratégicos - incluindo Azorra Aviation, BAE Systems, Bradesco BBI, Falko Regional Aircraft, Republic Airways, Rolls-Royce e SkyWest, Inc.

Consultores

White & Case LLP atuou como consultor jurídico da Zanite. Jefferies LLC e BTIG, LLC atuaram como consultores financeiros e consultores de mercado de capitais para a Zanite. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados atuaram como assessores jurídicos da Embraer e da EAH. Raymond James & Associates, Inc. atuou como assessor financeiro e assessor de mercado de capitais da Eve e o Banco Santander (Brasil) S.A., o Banco Bradesco BBI S.A. e o Banco Itaú International atuaram como consultores financeiros da Eve.

Informações sobre webcast e teleconferência

Zanite, Embraer e Eve realizarão um webcast conjunto com investidores e uma teleconferência para discutir a combinação de negócios proposta na terça-feira, 21 de dezembro de 2021 às 10: 00 BRT.
 
Para acessar a chamada, disque +1 (412) 717-9627 / +1 (844) 204-8942 dos Estados Unidos, +55 (11) 3181-8565 / +55 (11) 4090-1621 do Brasil ou +44 20 3795 9972 do Reino Unido. Os participantes devem se conectar 15 minutos antes do horário programado.

A chamada ao vivo e a reprodução também estarão disponíveis como um webcast, que poderá ser acessado no site de investidores da Zanite em https://www.zaniteacquisition.com/znte-i/

Sobre a Eve     

A Eve tem como finalidade acelerar o ecossistema de UAM. Beneficiando-se de uma visão de startup, respaldada pela história de mais de 50 anos de expertise aeroespacial da Embraer e com um foco singular, a Eve adota uma abordagem holística para progredir no ecossistema de UAM, com um projeto de eVTOL avançado, uma rede global abrangente de serviços e suporte e uma solução única de gerenciamento de tráfego aéreo. Para obter mais informações, visite www.eveairmobility.com.  

Sobre a Zanite

A Zanite é uma empresa de aquisição de propósito específico e foi constituída com a finalidade de efetuar uma fusão, troca de ações, aquisição de ativos, compra de ações, reorganização ou combinação de negócios semelhantes com uma ou mais empresas nos setores de Aviação, Aeroespacial e Defesa, Mobilidade Urbana e indústrias emergentes de tecnologia. A Zanite Sponsor é administrada por Kenneth C. Ricci, Diretor da Directional Aviation Capital, e Steven H. Rosen, Co-Fundador e Co-Diretor Executivo da Resilience Capital Partners, juntamente com seu Conselho de Administração e Consultores Estratégicos, Larry Flynn, Dr. Ron Sugar, Patrick Shanahan e John Veihmeyer. A Zanite começou a ser negociada na Nasdaq em novembro de 2020 e suas ações ordinárias, unidades (units) e garantias (warrants) são negociadas sob os símbolos "ZNTE", "ZNTEU" e "ZNTEW", respectivamente. Para obter mais informações, visite www.zaniteacquisition.com. 

Consulte aqui o Fato Relevante divulgado pela Embraer.